"> 在青海省海北藏族自治州门源县，一车车鲜奶每天从牧场运往乳品企业
。对于青海金祁连乳业有限责任公司来说
，鲜奶集中收购期也是资金需求最旺盛的时候。鲜奶不能久放，企业每天都要拿出真金白银收奶 。钱一旦接不上 ，不仅生产线可能“等米下锅 ”
，上游牧户辛苦挤出的鲜奶也可能无处可去。

这样的资金压力，是奶业产业链上的一个缩影
。一杯牛奶从牧场走上餐桌 ，要经过饲草种植 、奶牛养殖
、乳品加工、运输销售等多个环节。链条越长
，资金需求越复杂，风险也越容易传导 。

记者采访发现 ，金融服务正在沿着产业链不断下沉：银行根据奶业生产经营周期匹配信贷
，保险从补偿损失向保障收入 、风险减量延伸，财务公司则依托大型乳业集团提高资金配置效率
。

信贷适配产业周期

青海金祁连乳业和农业银行门源支行的合作 ，已经持续了10多年。

2014年8月
，双方开始合作 。此后，企业累计获得10笔贷款 ，总金额1.01亿元，资金全部用于收购鲜奶
。企业刚起步时
，银行提供3年期长期贷款，帮助其建设生产线；进入稳定经营阶段后 ，又逐步转为1年期流动资金贷款
，以匹配鲜奶集中收购的资金需求。

“金融助力不是一次性的，而是长久的陪伴 。
”青海金祁连乳业财务总监王鸿说 ，牧区企业资金需求有明显季节性
，特别是鲜奶集中收购期，能否及时获得续贷支持 ，直接关系企业能否持续收奶
，也关系上游奶农的收入
。

奶业不同生产环节对资金期限的需求并不相同。牧场扩建、奶牛购置
、智能化设备改造，需要中长期资金；饲草料采购、鲜奶收购 ，需要大量短期流动资金；乳品加工企业扩大产能后
，库存 、运输和经销环节又会产生新的融资需求 。金融支持能否真正发挥作用，一个重要方面就是资金期限与产业周期能否匹配
。

在内蒙古阿拉善孪井滩 ，针对内蒙古富润源农牧业综合开发有限公司融资需求，内蒙古银行孪井滩支行为企业制订了融资方案
，累计投放贷款5500万元，用于良种奶牛繁育
、优质饲草料储备、智能化养殖设备改造以及养殖环境升级。

到了乳品加工端 ，资金需求又有所不同 。包头骑士乳业已经形成从奶牛养殖到生鲜乳加工 、产品销售的完整链条
，日处理鲜奶1500吨，并连接近200家本地经销商。随着产能扩大 ，鲜奶集中收购期的流动资金需求增加
。内蒙古银行包头分行为企业配置专项流动资金授信
，同时提供票据结算
、综合收付、资金管理等服务。

金融服务继续向奶业产业链下沉，还要解决抵押物不足的问题 。过去 ，一些涉农经营主体缺少房产 、土地等传统抵押物
，而奶牛
、养殖设备、订单以及未来鲜奶销售收入等产业资源，如何转化为银行能够识别的信用 ，成为金融服务进一步下沉的重要环节
。

这也意味着
，银行不能只“看报表”。奶牛存栏量 、日产奶量
、饲草料采购、下游订单等生产经营数据，都可以从不同角度反映企业真实经营状况 。如果能够把这些产业信息更加有效地纳入信用评价 ，金融机构就有可能更加准确地识别企业融资需求
。

保险保障向前延伸

如果说贷款解决的是“钱从哪里来 ”，保险要解决的则是“风险来了怎么办
”。

对牧场而言
，奶牛不仅是资产，也是持续产生现金流的生产资料 。一头奶牛从犊牛成长到进入稳定产奶期 ，需要较长时间和持续投入
。一旦因疫病 、自然灾害或意外事故死亡
，牧场损失的不只是奶牛本身，还可能影响后续产奶和经营收入。

人保财险内蒙古分公司农险部副总经理刘小鹰介绍 ，目前围绕奶牛养殖已经形成政策性奶牛养殖保险、商业性奶牛养殖保险和商业性牛养殖巨灾保险等保障 。其中
，政策性保险主要覆盖疫病
、自然灾害和意外事故导致的奶牛死亡；价值较高的奶牛可以通过商业保险补充保障；巨灾保险则主要应对极端天气和重大疫情造成的集中损失
。

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